• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Диагностирование ликвидности

Одним из важных составляющих проведения фундаментального анализа на рынке финансовых активов является рассмотрение такого понятия как отдельная (идиосинкратическая) ликвидность финансового актива и анализ совокупной ликвидности рынка, являющегося местом обращения данного финансового актива. 

К настоящему времени предложено несколько десятков показателей ликвидности; выбор их для сопоставления активов и отбора в портфель – это, во многом, вопрос доступа к информации, качества имеющихся в наличии данных, предмета и объекта исследования и тестируемой гипотезы. Вместе с тем, используемые методологии оценки показателей ликвидности в ряде случаев спорны, ввиду отсутствия консолидированного экспертного мнения о том, достаточно ли они информативны, чтобы, взятые в комплексе или по отдельности, соответствовать требованиям, налагаемым исследованием и позволяющим обеспечить беспристрастный (не смещенный в сторону одного измерения ликвидности) и приемлемый вывод. Это происходит в силу сложности толкования самой сути ликвидности, являющейся латентным, не наблюдаемым непосредственно (а потому и не измеримым непосредственно) и многогранным рыночным свойством. Как выразился Y.Amihud в статье «Illiquidity and Stock Returns: Cross-section and Time-series Effects», «понятие ликвидности сложно зафиксировать» (liquidity is an elusive concept). С другой стороны, это открывает широкие возможности и направления дальнейшего изучения феномена ликвидности, оценки влияния регулирующих усилий на изменение ликвидности отдельных активов и рынка в целом, учета премии за риск низкой ликвидности. 

В данном разделе сайта представлены данные по исследовательскому проекту изучения ликвидности, проводимому в рамках ЛАФР, которые включают как аналитический компонент (исследования и тестирование гипотез), так и статистический (мониторинг российского фондового рынка) и обучающий (методические материалы).

1. Методические материалы

Инструкция по поиску показателей ликв на сайте ММВБ.docxМетодические материалы по расчету показателей ликвидности_часть 1.pdf
Методические материалы по расчету показателей ликвидности_часть 2.pdf

Расчет показателей ликвидности_Презентация.pdfИсследование ликвидности на внутридневных данных.pdf
Инвестирование по критерию ликвидности (Родина).pdf

2. Мониторинг рынка

2.1. Мониторинг ликвидности российского рынка акций (январь 2016)
2014-сентябрь 2015 Методика мониторинга ликвидности.pdf
Описание и методология мониторинга ликвидности (с октября 2015).pdf
2017_Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2017.pdf

Архив:
2017_Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2017.pdf

2017_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2017.pdf
2017_Ежемесячный мониторинг ликвидности 01.2017.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 12.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 11.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 09.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 08.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 07.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 06.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 05.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2016.pdf
2016_Ежемесячный мониторинг ликвидности 01.2016.pdf
2015_Ежемесячный мониторинг ликвидности 12.2015.pdf
2015_Ежемесячный мониторинг ликвидности 11.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 10.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 09.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 08.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 07.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 06.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2015.pdf
2015 Ежемесячный мониторинг ликвидности за 01.2015.pdf
2014 Ежемесячный мониторинг ликвидности за 12.2014.pdf
2014 Ежемесячный мониторинг ликвидности за 11.2014.pdf
2014 Ежемесячный мониторинг ликвидности за 10.2014.pdf
2014 Ежемесячный Мониторинг ликвидности за 09.2014.pdf

2.2 Мониторинг ликвидности рынка облигаций
Отчет Газпромбанка: GPB_Tech_Indicator_20150430(1).pdf
Методология ИК Доход:  methodology ИК ДОХОД.pdf

2.2. Анализ ликвидности по 205 российским компаниям, акции которых непрерывно были в обращении
 Эмитенты на МБ (ММВБ) (основные режимы) на 25.05.13.xlsx
205 компаний тикеры.docx
 AFKS-BSPB.rar
CHEP-DZRD.rar  ELTZ-GUMM.rar
HALS-JNOS.rar
KAZT-LSRG.rar  MAGE-MVID.rar
 NEKK-OSMP.rar
PHST-RZSB.rar
SAGO-SYNG.rar
TAER-TZUM.rar
UAZA-VZRZ.rar
WTCM-ZVEZ.rar


 

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!