Диагностирование ликвидности

Одним из важных составляющих проведения фундаментального анализа на рынке финансовых активов является рассмотрение такого понятия как отдельная (идиосинкратическая) ликвидность финансового актива и анализ совокупной ликвидности рынка, являющегося местом обращения данного финансового актива.

К настоящему времени предложено несколько десятков показателей ликвидности; выбор их для сопоставления активов и отбора в портфель – это, во многом, вопрос доступа к информации, качества имеющихся в наличии данных, предмета и объекта исследования и тестируемой гипотезы. Вместе с тем, используемые методологии оценки показателей ликвидности в ряде случаев спорны, ввиду отсутствия консолидированного экспертного мнения о том, достаточно ли они информативны, чтобы, взятые в комплексе или по отдельности, соответствовать требованиям, налагаемым исследованием и позволяющим обеспечить беспристрастный (не смещенный в сторону одного измерения ликвидности) и приемлемый вывод. Это происходит в силу сложности толкования самой сути ликвидности, являющейся латентным, не наблюдаемым непосредственно (а потому и не измеримым непосредственно) и многогранным рыночным свойством. Как выразился Y.Amihud в статье «Illiquidity and Stock Returns: Cross-section and Time-series Effects», «понятие ликвидности сложно зафиксировать» (liquidity is an elusive concept). С другой стороны, это открывает широкие возможности и направления дальнейшего изучения феномена ликвидности, оценки влияния регулирующих усилий на изменение ликвидности отдельных активов и рынка в целом, учета премии за риск низкой ликвидности.

В данном разделе сайта представлены данные по исследовательскому проекту изучения ликвидности, проводимому в рамках ЛАФР, которые включают как аналитический компонент (исследования и тестирование гипотез), так и статистический (мониторинг российского фондового рынка) и обучающий (методические материалы).

1. Методические материалы
Инструкция по поиску показателей ликв на сайте ММВБ.docxМетодические материалы по расчету показателей ликвидности_часть 1.pdf
Методические материалы по расчету показателей ликвидности_часть 2.pdf

Расчет показателей ликвидности_Презентация.pdfИсследование ликвидности на внутридневных данных.pdf
Инвестирование по критерию ликвидности (Родина).pdf
2. Мониторинг рынка

2.1. Мониторинг ликвидности российского рынка акций
2014-сентябрь 2015 Методика мониторинга ликвидности.pdf Описание и методология мониторинга ликвидности (с октября 2015).pdf

2024_Ежемесячный мониторинг ликвидности 09.2024 (PDF, 347 Кб)

Архив:
2024_Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2024 (PDF, 356 Кб)
2024_Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2024 (PDF, 356 Кб)
2024_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2024 (PDF, 355 Кб)
2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 07.2023 (PDF, 345 Кб)
2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 06.2023 (PDF, 346 Кб)

2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 05.2023 (PDF, 342 Кб)

2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2023 (PDF, 341 Кб)

2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2023 (PDF, 345 Кб)

2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2023 (PDF, 346 Кб)

2023_Ежемесячный мониторинг ликвидности 01.2023 (PDF, 345 Кб)

2022_Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2022 (PDF, 340 Кб)

2022_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2022 (PDF, 341 Кб)
2022_Ежемесячный мониторинг ликвидности 01.2022 (PDF, 339 Кб)
2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 12.2021 (PDF, 337 Кб)
2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 11.2021 (PDF, 339 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 10.2021 (PDF, 339 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 09.2021 (PDF, 340 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 08.2021 (PDF, 340 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 07.2021 (PDF, 339 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 06.2021 (PDF, 341 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 05.2021 (PDF, 341 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2021 (PDF, 339 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2021 (PDF, 343 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2021 (PDF, 343 Кб)

2021_Ежемесячный мониторинг ликвидности 01.2021 (PDF, 342 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 12.2020 (PDF, 342 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 11.2020 (PDF, 355 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 10.2020 (PDF, 355 Кб)
2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 09.2020 (PDF, 356 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 08.2020 (PDF, 357 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 07.2020 (PDF, 357 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 06.2020 (PDF, 356 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 05.2020 (PDF, 356 Кб)

2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 04.2020 (PDF, 357 Кб)
2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 03.2020 (PDF, 357 Кб)
2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 02.2020 (PDF, 352 Кб)
2020_Ежемесячный мониторинг ликвидности 01.2020 (PDF, 353 Кб)

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!
Сервис предназначен только для отправки сообщений об орфографических и пунктуационных ошибках.

Центр финансовых исследований и анализа данных

Диагностирование ликвидности