Проекты

ЦФИАнД (проекты с 2020-2026 гг.)

Исследования

Гранты РНФ:

- Грант №25-28-00260, соглашение от 26.12.2024. Тема: Метрики ликвидности в развитии моделей объяснения паттернов биржевого поведения криптовалют в сравнении с традиционными финансовыми активами. Руководитель - Гуров С.В.
- Грант № 22-18-00276, соглашение от 13.05.2022. Тема: Динамическая взаимосвязь сентимента социальных сетей и альтернативных каналов коммуникаций инвесторов с аномалиями на фондовом рынке и финансовыми заражениями. Руководитель - Теплова Т.В. https://rscf.ru/project/22-18-00276/
- Грант № 23-28-00740, соглашение от 13.01.2023. Тема: ESG как фактор инвестиционной привлекательности и устойчивости компаний в меняющейся внешней среде. Руководитель - Соколова Т.В. https://rscf.ru/project/23-28-00740/.

Направления научных исследований

В 2025-2027 годах реализуется проект "Модели и методы для выявления паттернов на глобальных и национальных финансовых рынках", включающий три этапа:

2025 год	Выявление детерминант биржевых характеристик финансовых активов и взаимосвязей сегментов финансовых рынков
2026 год	Моделирование особенностей развивающихся рынков капитала, криптоактивов и валютных, товарных рынков в условиях внешней неопределенности
2027 год	Поиск хеджирующих активов для портфельных инвесторов России, стран Азии и Африки

Направления научного исследования на 2023 г.:

- развитие методов вейвлет-анализа для исследования волатильности и эффектов финансовых и экономических шоков на различных сегментах развитых и развивающихся финансовых рынков (акции, облигации, криптоактивы, валюты);

- разработка и развитие моделей класса ARCH, GARCH и EGARCH, векторных авторегрессионных моделей с учетом эффектов асимметрии для исследования динамики и прогнозирования цен, ликвидности и волатильности доходности финансовых активов в условиях экономической нестабильности;

- разработка модификаций DEA моделей для сопоставления по эффективности компаний и финансовых активов в условиях экономической нестабильности с учетом нечетких (fuzzy) переменных.

Направления научного исследования на 2022 г.:

развитие моделей перелива ликвидности, волатильности, трансмиссии финансового стресса за счет дополнения уже существующих моделей возможностями систем на основе ИИ в «сложных» местах: нелинейные, непараметрические зависимости, зависимости внутри кластеров (например, регрессионная кластеризация), дополнения наборами факторов «не первой значимости» и т.д.;
выявление цепей распространения эффектов заражения по странам, регионам и сегментам инвестиционного рынка;
развитие моделей обработки текстовых сообщений, комментариев, новостей (включая мнения частных инвесторов) с применением методов ИИ (включая нейросети);
анализ влияния сентимента на финансовом рынке на биржевые характеристики различных классов активов: акций, облигаций, валютных пар, биржевых товаров;
разработка моделей для выявления фактов мошенничества и манипулирования ценами на финансовых рынках.

Направления научного исследования на 2021 г.:

совершенствование моделей и инструментария эмпирического тестирования ценообразования финансовых активов в ситуации снижения премии за риск в условиях Modern Money Theory (ММТ).
выявление особенностей инвестирования на развивающихся фондовых рынках с учетом нового класса игроков - физических лиц; разработка и тестирование инвестиционных стратегий с учетом сентимента частных инвесторов и использованием big data (включая сообщения частных инвесторов в социальных сетях);
разработка моделей обработки текстовых сообщений, комментариев (включая мнения частных инвесторов) с применением методов искусственного интеллекта (включая нейросети);
разработка оригинальных моделей для тестирования финансовых гипотез по опросным данным (менеджмент компаний) с целью выявления специфики и проблем привлечения финансирования эмитентами финансовых активов;
развитие непараметрических методов в построении инвестиционных стратегий на рынках акций.

Сентимент частных инвесторов на рынке китайских акций А-класса (13.11.2020-15.01.2020)

Практикоориентированные проекты в 2021-2026 гг.

Выполнение работ по теме: «Информационно-аналитическое обеспечение реализации федерального проекта «Поддержание, развитие и использование системы ГЛОНАСС» государственной программы Российской Федерации «Космическая деятельность России» в части оценки влияния результатов реализации федерального проекта на различные сферы деятельности» шифр: «ИнфоПро-2030-Эффективность» (2023). Исполнитель - Лысенко В.В.
Информационно-аналитическое обеспечение реализации подпрограммы "Поддержание, развитие и использование системы ГЛОНАСС" государственной программы Российской Федерации "Космическая деятельность России" в части работ по оценке влияния результатов реализации подпрограммы на различные сферы деятельности" (июль 2021 - октябрь 2023). Теплова Т.В. - руководитель коллектива исполнителей. Заказчик - АО «Институт навигации».

Проекты до 2020 г.

Исследования	Практикоориентированные проекты
Биржевые характеристики облигационных рынков развитых и развивающихся стран (01.11.2019—29.04.2020)	Информационно-аналитическое обеспечение реализации федеральной целевой программы «Поддержание, развитие и использование системы ГЛОНАСС на 2012-2020 годы» в части работ по оценке влияния результатов Программы на различные сферы экономики (03.09.2019-01.11.2020)
Искусственный интеллект на финансовых рынках (01.11.2019—30.04.2020)	Исследование АПК Ставропольского края (01.07.2019-31.12.2019)
Исследование международных подходов к участию в глобальных цепочках стоимости (ГЦС) и разработка рекомендаций по анализу повышения эффективности участия России в ГЦС (11.06.2014-30.11.2014)	Проект с Минэнерго "Подготовка прогноза добычи нефти и газового конденсата на средне- и долгосрочную перспективу, в том числе выработка предложений по стабилизации добычи нефти в Западной Сибири" (06.11.2018-30.11.2018) ЛАФР выиграла конкурс на заключение госконтракта и успешно сдала работу Заказчику
Оценка последствий присоединения России к ОЭСР (c 03.12.12 по 01.04.13)	Проект с Минэнерго "Мониторинг финансово-экономического состояния компаний топливно-энергетического комплекса с учетом влияния системы налогового и таможенно-тарифного регулирования на финансово-экономические и производственные показатели деятельности компаний топливно-энергетического комплекса, ситуации на валютных и сырьевых рынках, доступности кредитного финансирования и иных факторов (20.04.2017-20.11.2017) Сотрудники ЛАФР принимали участие в проекте, работа успешно сдана Заказчику.
Совместный проект с PwC "Приватизационные сделки на российском рынке" (с 20.03.2012 по 31.12.2013)	Проект с Минэнерго "Разработка модели прогнозирования спроса и предложения нефти на мировом рынке" (сентябрь-ноябрь 2016). ЛАФР выиграла конкурс на заключение госконтракта и успешно сдала работу Заказчику.
Мониторинг дивидендных выплат компаний развивающихся стран, выявление факторов, влияющих на выплаты и построение инвестиционных стратегий на дивидендных акциях	Проект с МЭР "Анализ динамики и структуры иностранных инвестиций в российскую экономику". ЛАФР выиграла конкурс на заключение госконтракта и успешно сдала работу Заказчику.
Коррекция мультипликаторов для оценки компаний российского рынка (с 15.01.11)	Проект с МЭР "Прогноз развития финансовых рынков Российской Федерации в условиях конъюнктурной нестабильности" (19.05.2015-01.10.2015) ЛАФР выиграла конкурс на заключение госконтракта и успешно сдала работу Заказчику.
Моделирование доходности инвестирования на развивающихся рынках (c 04.04.10). От традиционного бета к односторонним и динамическим	Проект с Минэнерго "Разработка интегрированной и взаимоувязанной системы стратегических моделей развития нефтегазового комплекса России" (15.09.2014-15.12.2014) ЛАФР выиграла конкурс на заключение госконтракта и успешно сдала работу Заказчику (Минэнерго).
Интеграция фондовых рынков (с 01.09.11) и выявление эффектов перетекания волатильности (с июня 2012)	Студенческий инвестиционный фонд с "Арбат Капитал Менеджмент" (с 04.04.10)
Анализ ликвидности российского фондового рынка (с 2013 по 2019)	НИРы по заказу ИК Неттрейдер
Низкая ликвидность и дополнительная премия на российском облигационном рынке (с 15.05.10)	НИР Анализ влияния валютного риска на финансовое положение ключевых российских компаний м на динамику цен акций (28.04.10 - 15.12.10)
Доходность государственных ценных бумаг в РФ (с 04.04.10)	НИР Создание образовательного портала и перевод сайта Investopedia.com (c 20.02.11)
Мониторинг российского рынка акций и облигаций (Теплова Т.В., Соколова Т.В.)
Первичное размещение рублевых облигаций российских компаний (Милицкова Т., c 01.09.11)
Доходность биржевых корпоративных облигаций (Теплова Т.В., Соколова Т.В.)	НИР Анализ инвестиционных стратегий на основе дивидендных акций российского рынка (c 20.02.11)
Еврооблигации (Сулицкий Е.)	Совместный проект с международной инвестиционной группой и компанией Европа Финанс по разработке инвестиционных стратегий для хедж фондов
Микроструктурные финансы. Регулирование и эффективность рынка (c 01.10.10)	Проект мониторинга фондового рынка РФ с НАУФОР
Эффективность ценообразования на срочном рынке (с 15.01.11)	Деловые игры, конкурсы
Тестирование аномалий поведения цен акций (c 01.09.11)	Обучающий проект по работе с базой Томсон Рейтерс
Кросс-листинг и конкуренция бирж (c 01.09.2013)	Проект с PwC "Города возможностей" (2012-2013)
Временной горизонт инвестирования и стратегии на фондовом рынке (04.04.10 - 15.12.10)
Бета-калькулятор (с 01.04.13)

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!
Сервис предназначен только для отправки сообщений об орфографических и пунктуационных ошибках.

Центр финансовых исследований и анализа данных

Проекты

ЦФИАнД (проекты с 2020-2026 гг.)

Проекты до 2020 г.