Изучающим курс "Анализ финансовых рынков", 2022 г., бакалавриат ФЭН, 4 курс

Раздел "Технический анализ" (ТА).

Сроки выполнения заданий (дедлайны):
Задание 1 сдается на третьем семинаре.
Задание 2 сдается на четвертом и пятом семинарах.
Задание 3 сдается на шестом семинаре.

Задание 1.  Доклад по статье из зарубежных научных журналов по теме технического анализа. В презентации по материалам статьи должны быть представлены: цель исследования, новизна и актуальность, методы, выборка, результаты. Должно быть представлено собственное видение достоинств и недостатков статьи, возможностей для дальнейшего исследования. Презентация на 5-7 слайдов, на ответ дается не более 10 минут. По статье могут быть заданы вопросы.

Статьи не должны повторяться, год издания статей - с 2015 по 2019. В качестве альтернативы выбору статей допустимо представление зарубежных PhD thesis и Master thesis.

Рекомендуемые профильные журналы:
Financial Analysts Journal
Journal of Financial Economics
International Review of Financial Analysis
Journal of Financial and Quantitative Analysis
Journal of Finance
Review of Financial Studies
Journal of American Statistical Association
Journal of Empirical Finance
Review of Economics and Statistics
Emerging Markets Review
Journal of Portfolio Management
Financial Management

Задание выполняется в подгруппах из двух человек. Вес задания в накопленной оценке по разделу "Технический анализ" - 20%

Критерии оценки задания 1 (10 баллов максимум):

- Качество презентации - 2 балла
- Корректное выполнение всех этапов задания - 8 баллов,
  в т.ч.:
    - Представление цели исследования - 1 балл
    - Представление новизны и актуальности исследования - 1 балл
    - Представление методологии исследования - 2 балла
    - Описание выборки исследования - 1 балл
    - Описание полученных результатов - 2 балла
    - Собственное видение достоинств и недостатков статьи, возможностей для дальнейшего исследования - 1 балл

Задание 2. Требуется провести технический анализ на дневных данных по акциям выбранной компании рос. рынка за июль-ноябрь 2019 года (компании не должны повторяться). В рамках выполнения задания должны быть выявлены тенденции (краткосрочные и среднесрочные), уровни поддержки и сопротивления (обратить внимание на уровни по недельным данным), графические модели разворота и продолжения тенденций (фигуры). Должен быть проведен анализ сигналов по трем-четырем техническим индикаторам. По результатам анализа должны быть выявлены целевые уровни движения цены и дана обоснованная рекомендация на покупку / продажу (на вторую половину ноября 2019 г.).

По итогам выполнения задания готовится подробная презентация с необходимыми скриншотами из Trading view, QUIK или Metastock, иллюстрирующая проведенный анализ и содержащая выводы. По выполнению практического задания могут быть заданы вопросы. Примеры вопросов (список не исчерпывающий) - как выявлены уровни поддержки / сопротивления; комментарии по исторической ситуации (по тенденциям, складывающимся на дату в прошлом, по сигналам индикаторов на дату в прошлом); какие еще сигналы могут давать выбранные индикаторы.

Задание выполняется в подгруппах из двух человек. Вес задания в накопленной оценке по разделу "Технический анализ" - 40%. 

Таблица для записи на выполнение задания 2:

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1MHPuEH4CyOWN2c5n_Bdn_0yzAXxIwjnbj_lUwDlPyGc/edit?usp=sharing

Критерии оценки задания 2 (10 баллов максимум):

- Качество презентации - 2 балла

- Корректное выполнение всех этапов работы в соответствии со сформулированным заданием – 8 баллов,
   в том числе:
    - выявление тенденций - 1 балл
    - определение уровней поддержки и сопротивления - 1 балл
    - выявление графических моделей (фигур) - 1 балл
    - анализ сигналов по 3-4 техническим индикаторам - 2 балла
    - использование сигналов по индикаторам, которые не проходили на лекциях или семинарах - 1 балл
    - наличие обоснованных рекомендаций на покупку / продажу - 1 балл
    - выявление целевых уровней движения цены - 1 балл

Задание 3. Построение и тестирование торговой системы. Домашнее задание сдается индивидуально.

Выполняется с использованием сайта tradingview.com, либо в программах QUIK/MetaStock/MetaTrader. Студент выбирает технический индикатор или несколько технических индикаторов, на основе которых будет создаваться торговая система. Предпочтительнее выбор таких индикаторов, которые не рассматривались на занятиях. Также выбирается инструмент/несколько инструментов из числа акций, торгуемых на российском рынке, на основе которых будет осуществляться оптимизация и тестирование торговой системы.

В первой части работы проводится оптимизация торговой системы (подбор оптимальных параметров индикаторов). Временной промежуток для оптимизации: с 01.01.2017 по 31.12.2018. При выполнении работы с использованием сайта tradingview.com требуется ручной перебор как минимум 10 различных комбинаций параметров и, соответственно, поиск комбинации параметров, показывающих наибольшую доходность. При выполнении работы с использованием программ QUIK/MetaStock/MetaTrader требуется перебор не менее 20 комбинаций параметров в автоматическом режиме с использованием встроенных программных средств.

Во второй части работы проводится тестирование торговой системы с набором параметров, которые были признаны оптимальными при выполнении первой части работы. Временной промежуток для тестирования: с 01.01.2019 по день выполнения работы.

Отчёт о выполнении домашнего задания состоит из введения, методологии построения торговой системы, практической части и вывода. Объем отчёта – 10-15 страниц машинописного текста 12 кегля с интервалом 1,5.

Во введении студентом указывается выбранный индикатор (индикаторы), инструменты для тестирования торговой системы и их характеристика, указывается используемое программное обеспечение.

В методологии построения торговой системы даётся обоснование и описание выбранных индикаторов для построения торговой системы, анализируются их сильные и слабые стороны, а также возможные области их применения и возможные ограничения. Здесь же исследуются особенности применения выбранных индикаторов на российском рынке. В данной части также приводится программный код, который использовался при оптимизации и тестировании торговой системы.

В практической части работы студент пошагово демонстрирует ход своей работы по оптимизации и тестированию торговой системы, приводит результаты оптимизации и тестирования, указывает дополнительные параметры торговой системы (количество успешных сделок, процент успешных сделок, максимальная просадка, коэффициент Шарпа и т.п.). Иллюстрация хода работы выполняется путем добавления в отчет скриншотов (снимков экрана) по каждому шагу выполнения.

В выводе результаты торговой системы сравниваются с результатами стратегии buy and hold (в случае отрицательного результата стратегии buy and hold – с уровнем инфляции), делается вывод о применимости торговой системы, возможных её дальнейших улучшениях. Также делается вывод об эффективности построенной торговой системы с точки зрения соотношения риска и доходности на основе коэффициента Шарпа. По итогам выполнения задания готовится подробная презентация с необходимыми скриншотами из tradingview.com/QUIK/ MetaStock/MetaTrader, иллюстрирующая проведенную работу и содержащая выводы. По выполнению практического задания могут быть заданы вопросы. В случае, если студент не успевает выступить с презентацией на семинаре, файлы с презентацией и отчетом в тот же день высылается преподавателю семинарских занятий на электронную почту.

Вес задания в накопленной оценке по разделу "Технический анализ" - 40%. Оценка 10 баллов ставится только при выполнении задания с помощью QUIK/Metastock/MetaTrader. Обращаем внимание на то, что при выполнении задания на сайте tradingview.com доходность стратегии buy and hold считается некорректно (начиная не с начала периода тестирования, а с момента совершения первой сделки), то есть данную доходность необходимо рассчитывать вручную.

Таблица для записи на выполнение задания 3 (индивидуально):

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1BVSaQecAhbiMxqTLguFjIxRmQ5rB0wZPWsk0z7ObBhk/edit?usp=sharing

Критерии оценивания.

- Построение торговой системы, доходность которой превышает размер инфляции и доходность стратегии buy and hold за период тестирования, а также коэффициент Шарпа которой выше 0.7 - 2 балла

- Использование индикаторов, которые не рассматривались на лекционных и семинарских занятиях - 1 балл

- Выполнение работы в QUIK / Metatrader / Metastock - 1 балл

- Корректное выполнение всех этапов работы в соответствии со сформулированным заданием – 4 балла

- Качество отчета и презентации, включая представление методологии расчета выбранного индикатора - 2 балла