• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Исследование факторов, влияющих на доходность российских государственных ценных бумаг

 

 

  Ответственный за тему - Родионова Алена, аналитик ЛАФР

Целью данного проекта является определение наличия и вероятной силы воздействия ряда факторов, отражающих фундаментальные макроэкономические характеристики, ожидания и изменения в монетарной политике, воздействие внешнего рынка и
особенности текущей экономической и политической ситуации, на формирование доходности российских государственных ценных бумаг различной срочности в период с 2003 по 2009 гг.

Исходя из поставленной цели, в процессе выполнения работ по проекту должны быть решены следующие основные задачи:
1. Определение специфики развития рынка государственного долга РФ и потенциальных факторов, воздействующих на динамику номинальной доходности,
на основе качественного анализа ситуации на рынке ГКО-ОФЗ в период с 2003 по 2009гг.;
2. Выделение особенностей анализа номинальных доходностей рынка государственного долга на основе предшествующих исследований: факторы и
эконометрический аппарат;
3. Отбор и анализ факторов, воздействующих на формирование доходности российского рынка ГЦБ;
4. Исследование зависимостей и построение краткосрочных и долгосрочных однофакторных моделей динамики номинальной доходности;
5. Проверка теоретических предположений формирования номинальной доходности;
6. Выявление наиболее значимых факторов воздействия на основе многофакторных моделей.


Объектом проводимого исследования являются рублевые государственные ценные бумаги, обращающиеся в рамках рынка внутреннего государственного долга РФ. В качестве предмета исследования выделяется историческая взаимосвязь динамики доходности российских государственных ценных бумаг и изменений различных
экономических факторов и характеристик рынка.

 

Отчет (этап I) 

 Отчет (этап II)

 Приложения

 Кривые доходности по годам

 Факторы, определяющие доходность российских государственных бумаг

Statistics (government bond market, up to 1.10.2011).xls

Родионова Аршавский 2013 Эмпирический анализ формирования доходности на рос рынке государственных ценных бумаг.pdf 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


 

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!
Сервис предназначен только для отправки сообщений об орфографических и пунктуационных ошибках.