Биржевые характеристики облигационных рынков развитых и развивающихся стран

Краткая характеристика проекта: в фокусе исследования – построение оригинальных интегральных индексов соотношения «риск-доходность» и ликвидности, позволяющих оценить динамику биржевых характеристик облигационных рынков развивающихся стран.

Цель проекта–анализ динамики сегментов облигационных рынков развивающихся стран под влиянием макроэкономических факторов и активности участников (высокочастотной торговли).

Задачи проекта:
1 Сбор данных по сегментам облигационных рынков развивающихся стран (корпоративных, государственных и муниципальных облигаций) в части стандартных и оригинальных характеристик (доходности, волатильности, ликвидности и т.п.) облигационных выпусков.
2 Построение индикаторов наличия высокочастотной торговли по сегментам облигационного рынка.
3 Построение интегральных индексов соотношения «риск-доходность» и ликвидности по отдельным облигационным выпускам и сегментам облигационных рынков, в т.ч. на базе непараметрических методов (Data Envelopment Analysis).
4 Выявление паттернов изменения волатильности и ликвидности облигации по мере движения по жизненному циклу.
5 Анализ динамики построенных интегральных индексов под влиянием макроэкономических факторов и высокочастотной торговли.

Проект выполняется сотрудниками ЛАФР с участием студентов ФЭН НИУ ВШЭ 3 и 4 курса. Руководитель проекта - Теплова Т.В.