Наука

23 мая в 19.00 в ауд. S224 состоится мастер-класс Новикова Андрея, управляющего партнера компании Polarctic Capital.
Мастер-класс будет посвящен рынку юниорных компаний. На развитых рынках в Канаде, Австралии, Гонконге, на Лондонской фондовой бирже существует целый рынок компаний малой и средней капитализации, специализирующихся на добыче золота, алмазов и других природных ископаемых. Рынок очень рискованный, но в случае удачи может принести инвесторам иксы. В последние годы такой рынок начинает появляться и на российском рынке (в частности, компания АЛМАР).

Опубликована онлайн статья Bossman A., Gubareva M., Teplova T. (2023). Hedge and safe-haven attributes of faith-based stocks vis-à-vis cryptocurrency environmental attention: a multi-scale quantile regression analysis. Applied Economics. https://doi.org/10.1080/00036846.2023.2208336

Принята к публикации статья "Оптимальное решение задачи иммунизации потока множественных платежей произвольной структуры" С.В. Курочкина и В.А. Родиной в журнале "Экономика и математические методы".

Аннотация. Одной из центральных задач в управлении портфелем активов с фиксированной доходностью является иммунизация, т.е. контроль изменения стоимости портфеля при колебаниях процентных ставок с учётом аналогичной зависимости портфеля обязательств. В многочисленных исследованиях были предложены различные модели иммунизации для случая обязательства, состоящего из единичного платежа, и/или в предположениях определённого вида сдвигов кривой спот ставок. В настоящей работе впервые предложено решение проблемы иммунизации портфеля облигаций для случая множественных платежей по обязательствам и сдвигов кривой доходности произвольной структуры. Введённая Навалкой и Чемберсом мера риска M-Absolute обобщается на случай множественного потока обязательств. В качестве меры близости потоков платежей используется известная в машинном обучении метрика EMD, или расстояние Монжа- Канторовича-Вассерштейна. Доказана оценка типа Фонга-Васичка: процентный риск портфеля ограничен произведением двух факторов, из которых один — EMD-расстояние между активами и обязательствами — зависит только от структуры портфеля, а другой — sup-норма функции шока ставок — только от изменения кривой бескупонной доходности. Доказана неулучшаемость оценки. Получен явный вид и алгоритм расчёта оптимального иммунизирующего портфеля. Практическая применимость метода продемонстрирована на примере иммунизации портфеля ОФЗ при структуре потока обязательств типа аннуитета.

Приняты 2 доклада сотрудников ЦФИАнД для представления на XXIV Ясинской (Апрельской) международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества:
1) Куркин А. «Анализ нелинейных эффектов воздействия сентимента инвесторов на доходность NFT-активов»;
2) Теплова Т., Файзулин М., Соколова Т. "Искусственный интеллект в прогнозировании движения цен акций российского рынка: дополнение технических индикаторов авторскими метриками внимания инвесторов и дивергенции мнений в мессенджерах и социальных сетях".