Монография сотрудников ЦФИАнД вошла в число победителей в Конкурсе лучших русскоязычных научных и научно-популярных работ работников НИУ ВШЭ
В День русского языка были подведены итоги Конкурса лучших русскоязычных научных и научно-популярных работ работников НИУ ВШЭ. В номинации «лучшая научная публикация на русском языке» в число победителей вошла монография сотрудников центра финансовых исследований и анализа данных - Тамары Тепловой, Татьяны Соколовой, Максима Файзулина и Алексея Куркина «Сентимент инвесторов и аномалии в поведении биржевых характеристик инвестиционных активов» (ИНФРА-М. Москва, 2022).
Работы других сотрудников ФЭН, вошедшие в число победителей:
• статья Александра Карпова «Структурированные предпочтения: обзор литературы»,
• исследование Марии Кокоревой, Анастасии Степановой и их соавтора Кирилла Повха «Институциональные инвесторы, инвестиционныи горизонт и корпоративное управление»,
• статья Елены Макеевой, Константина Попова с соавторами «Взаимосвязь характеристик совета директоров с ESG-рейтингами и стоимостью российских компаний»
• работа Марины Шабановой «Раздельный сбор бытовых отходов как добровольная практика россиян: динамика, факторы, потенциал».
Мастер-класс Новикова Андрея, управляющего партнера компании Polarctic Capital
23 мая в 19.00 в ауд. S224 состоится мастер-класс Новикова Андрея, управляющего партнера компании Polarctic Capital.
Мастер-класс будет посвящен рынку юниорных компаний. На развитых рынках в Канаде, Австралии, Гонконге, на Лондонской фондовой бирже существует целый рынок компаний малой и средней капитализации, специализирующихся на добыче золота, алмазов и других природных ископаемых. Рынок очень рискованный, но в случае удачи может принести инвесторам иксы. В последние годы такой рынок начинает появляться и на российском рынке (в частности, компания АЛМАР).
Опубликована онлайн статья Bossman, Gubareva, Teplova в журнале Applied Economics
Опубликована онлайн статья Bossman A., Gubareva M., Teplova T. (2023). Hedge and safe-haven attributes of faith-based stocks vis-à-vis cryptocurrency environmental attention: a multi-scale quantile regression analysis. Applied Economics. https://doi.org/10.1080/00036846.2023.2208336
Вебинар "Новые инструменты рынка облигаций: замещающие, флоатеры, с привязкой к золоту"
Теплова Т.В., ординарный профессор ВШЭ, академический руководитель магистерской программы "Финансовые рынки и финансовые институты" проведет вебинар по теме "Новые инструменты рынка облигаций: замещающие, флоатеры, с привязкой к золоту".
Мы обсудим облигации российских эмитентов в контексте защиты капитала частного инвестора. Акцент сделан на новые инструменты облигационного рынка (флоатеры, облигации с привязкой к золоту, другие). Особое внимание – подводные камни инвестирования (налоги на валютную переоценку, регулирование, комиссии, колл и пут опционы). Эти «грабли» могут «убить» прибыль инвестора и о них постоянно должен помнить инвестор, формируя свой «защитный» портфель.
Вебинар по ссылке 20 апреля в 19.00: https://2stocks.ru/webinars/russian-bond-market-instruments-2023
Принята к публикации статья С.В. Курочкина и В.А. Родиной в журнале "Экономика и математические методы"
Принята к публикации статья "Оптимальное решение задачи иммунизации потока множественных платежей произвольной структуры" С.В. Курочкина и В.А. Родиной в журнале "Экономика и математические методы".
Аннотация. Одной из центральных задач в управлении портфелем активов с фиксированной доходностью является иммунизация, т.е. контроль изменения стоимости портфеля при колебаниях процентных ставок с учётом аналогичной зависимости портфеля обязательств. В многочисленных исследованиях были предложены различные модели иммунизации для случая обязательства, состоящего из единичного платежа, и/или в предположениях определённого вида сдвигов кривой спот ставок. В настоящей работе впервые предложено решение проблемы иммунизации портфеля облигаций для случая множественных платежей по обязательствам и сдвигов кривой доходности произвольной структуры. Введённая Навалкой и Чемберсом мера риска M-Absolute обобщается на случай множественного потока обязательств. В качестве меры близости потоков платежей используется известная в машинном обучении метрика EMD, или расстояние Монжа- Канторовича-Вассерштейна. Доказана оценка типа Фонга-Васичка: процентный риск портфеля ограничен произведением двух факторов, из которых один — EMD-расстояние между активами и обязательствами — зависит только от структуры портфеля, а другой — sup-норма функции шока ставок — только от изменения кривой бескупонной доходности. Доказана неулучшаемость оценки. Получен явный вид и алгоритм расчёта оптимального иммунизирующего портфеля. Практическая применимость метода продемонстрирована на примере иммунизации портфеля ОФЗ при структуре потока обязательств типа аннуитета.
Приняты два доклада сотрудников ЦФИАнД для представления на XXIV Ясинской (Апрельской) международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества
Приняты 2 доклада сотрудников ЦФИАнД для представления на XXIV Ясинской (Апрельской) международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества:
1) Куркин А. «Анализ нелинейных эффектов воздействия сентимента инвесторов на доходность NFT-активов»;
2) Теплова Т., Файзулин М., Соколова Т. "Искусственный интеллект в прогнозировании движения цен акций российского рынка: дополнение технических индикаторов авторскими метриками внимания инвесторов и дивергенции мнений в мессенджерах и социальных сетях".